صندوق سرمایه گذاری چیست؟ آیا برای سرمایه گذاری مناسب است؟
صندوق سرمایه گذاری به نهادی مالی گفته می شود که واسطه سرمایهگذاری سرمایه های خرد در پروژه های بزرگ و سهام شرکتهای بورسی می شود و این کار را برای افراد غیرحرفه‌ای و نا آشنا با بازار سرمایه و پول سهل می‌کند.
صندوقهای سرمایهگذاری سرمایه اشخاص را جمع‌آوری کرده و به وسیله تیم خبره تحلیل خود و با نظر مدیران مسئول صندوق اقدام به سرمایهگذاری در بازارهای پولی و مالی گوناگون میکنند. بدین وسیله ورود افراد غیرحرفه‌ای به بازار تسهیل شده و این افراد می‌توانند از فرصت‌های مناسب بازار پول و سرمایه بهره‌مند شوند.
در سالهای اخیر انواع بیشتر و جدیدتری ازجمله صندوقهای طلا، مسکن و جسورانه به بازار سرمایه اضافه شدند. ورود صندوقهایی مثل صندوق تضمین و مختص اوراق دولتی، امکان سرمایهگذاری برای افراد کم ریسک با دریافت سود کم ولی مطمئن را فراهم کرده است.
صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش میکنند که سرمایهگذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت انتخاب بهتر و بیشتری را با بازدهی جذاب تر و ریسک کمتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. وجود متنوع صندوقها متناسب با خواسته‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران از مزایای صندوقهای سرمایهگذاری است.
بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری چکونه است؟
الزاماً بهترین صندوق سرمایه گذاری، صندوقی نیست که در ماه گذشته بیشترین بازدهی را داشتـه، یا صندوقی که در سال گذشتـه بهترین عملکرد را نشان داد‌ه است. یا حتماً سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت بهتر از صندوق مختلط نیست. در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در بورس، تحلیل و بررسی عملکرد و پورتفوی آن مهم و تاثیرگذار است. سرمایه‌گذار نیز باید این تحلیل ها را انجام دهد تا راحت تر بتواند صندوق سرمایهگذاری مناسب برای سرمایه گذاری را انتخاب کند.
مهم‌ترین عوامل انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری بورسی عبارتند از:
- ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
- شرایط اقتصادی کشور
- تحلیل و مقایسه صندوق ها
- بازدهی صندوقها در ماه ها و سالهای قبل
صندوقهای سرمایهگذاری و انواع آن از نظر عملکرد
نحوه انجام معاملات:
صندوقهای سرمایهگذاری به دو گروه قابل معامله (etf) و صدور و ابطالی تقسیم بندی می شوند. سهام صندوقهای قابل معامله توسط سهامداران در کارگزاریها خرید و فروش می شوند و برای خرید و فروش سهام صندوقهای صدور و ابطالی باید از طریق خود آن صندوق اقدام به خرید و فروش کرد.
دوره های پرداخت سود به سهامداران:
برخی از صندوق ها سود حاصل از عملیات خود را ماهانه، برخی سه ماه یکبار و برخی بر اساس دوره های تعریف شده خود به سهامداران پرداخت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری قسمتی از درآمد یا سود نقدی که بابت سهام و اوراق قرضه موجود در سبد دارایی‌های خود را به عنوان درصدی از ارزش خالص دارایی (NAV) اعلام کرده و به صورت دوره‌ای، به سهامداران خود پرداخت میکنند.
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت کدامند؟
صندوق درآمد ثابت (Fixed Income) یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری با فعالیت چندگانه هستند که با حداقل ریسک، برای بازدهی مناسب سرمایه‌گذاران برنامه ریزی می کنند. معمولا افراد ریسک‌گریز اشخاصی هستند که صندوق های سرمایهگذاری با درآمد ثابت را برای سرمایهگذاری انتخاب میکنند. آنها می‌خواهند سود مورد انتظار و قابل قبولی به دست بیاورند.
بر اساس قوانین بورس، صندوقهای درامد ثابت موظفند حداقل 75% از دارایی‌شان را به اوراق مشارکت یا اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده سرمایه گذاری بانکی و گواهی سپرده بانکی اختصاص دهند. همین امر باعث حداقل شد‌ن ریسک صندوقهای درآمد ثابت می‌شود.
صندوق های سرمایهگذاری سهامی کدامند؟
یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوق سرمایهگذاری سهامی است که عمده پرتفوی یا سبد دارایی آن را سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس یا فرابورس تشکیل می‌دهد. به این معنا که تمرکز اصلی این صندوق بر خرید و فروش سهام و کسب درآمد از این راه است و بخش کمی از سبد دارایی آن در اوراق درآمد ثابت مانند سپرده بانکی و اوراق مشارکت و اوراق دولتی مانند اخزا سرمایه گذاری می شود.
صندوق های سرمایهگذاری مختلط:
این نوع صندوق ها در اصل ترکیبی از دو نوع بالا است. به این ترتیب که صندوق سرمایهگذاری مختلط نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک هستند که معمولا دارایی خود را با نسبت 40 تا 60 درصد در بازار سهام و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر گزینه های کم ریسک سرمایهگذاری میکنند.
صندوق های سرمایهگذاری طلا:
یکی از انواع صندوق های سرمایهگذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا صندوقهای سرمایه گذاری طلا(Gold Funds) ، هستند. این صندوقها عمده سرمایه مشتریان خود را روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه گذاری میکنند. صندوقهای طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری میکنند.
صندوقهای اهرمی پربازده‌ترین صندوق سرمایهگذاری
بر اساس قانون ریسک و بازده، چنانچه فردی خواهان بازده بیشتری باشد باید ریسک بیشتری نیز بپذیرد. صندوقهای اهرمی به افرادی که قصد دارند با پذیرش ریسک بیشتر وارد بازار سهام شوند این امکان را می‌دهد که با بهره‌گیری از مزایای صندوقهای سرمایهگذاری اعم از مدیریت حرفه‌ای پورتفوی و نقد شوندگی بالا، از ابزار اهرم نیز برخوردار شوند. صندوق اهرمی یکی از انواع صندوقهای سهامی است که با مکانیزم اهرم بازدهی مضاعفی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.